债券久期计算简单案例,久期为0

债券久期计算简单案例,久期为0

久期有时也称为麦考利久期，其计算公式如下：D：债券存续期；Wt：期限权重tT：债券到期日；t：现金流支付期Ct：周期内产生的现金流量；r：到期收益率P0：债券价格。这个公式看起来很复杂。它的久期（D，久期）是价值的一阶导数，凸性是二阶导数。价值的阶导数。持续时间是证券价值变化的百分比。 对到期收益率变化的敏感性，考虑到利率变化与到期收益率变化成正比，因此当利率变化时，久期

三种方法（1）使用久期的定义：久期是现金流支付时间的加权平均（2）将久期视为债券价格折现率的弹性（3）使用久期函数3计算债券A和B修正久期4如果市场利率上升10%，则麦考利久期（Macaulayduration）。 久期的概念最早由弗雷德里克·罗伯逊·麦考利（FrederickRobertsonMacaulay，1882.8.12-1970.3）于1938年提出，所以又称麦考利久期（Macaulayduration，缩写为D）。 麦考利

久期计算（单一金融工具）示例1-8使用修正久期计算债券价格增量的近似值。债券久期和凸性。计算久期的方法。债券久期和债券凸性。到期收益率。债券价格。 久期凸计算有三个债券久期计算公式，分别是：公式1：代表久期；B是债券的当前市场价格；PV(Ct)是债券未来现金流量的现值；T

Modifiedduration(MODDUR)分为零息债券和付息债券。对于零息债券MACDUR=到期时间(T)，modifiedduration=T/[1+(Y/N)]，Y代表年利率，N表计算复词。zl-债券期限计算示例：假设刚刚发行了债券A，面值为1000元，市场利率（ 贴现率8%），息票率8%，期限通常为十年。 该债券于年前发行，面值1000元，票面利率12%，期限1

可以看出，第一个部分是修正久期，然后检查第二个部分，即求出二阶导数：那么它推广到直接债券。由于直接债券有期现金流，因此可以认为是由零组成。 由息票债券形成的投资组合，参见"久期和凸性"一文。 案例：假设债券到期期限为5年，票面利率为4%，当前到期收益率为5%，当收益率不同时，债券净价如下：以贴现率5%为例，计算债券净价为95.62397，如